Verkauf Ihr Handel System

Back-testing Ihre Trading-Ideen Eines der nützlichsten Dinge, die Sie im Analyse-Fenster tun können, ist, Ihre Trading-Strategie auf historische Daten zu testen. Dies kann Ihnen wertvolle Einblicke in Stärken und Schwächen Ihres Systems, bevor Sie investieren echtes Geld. Diese einzelne AmiBroker-Funktion kann viel Geld für Sie sparen. Schreiben Sie Ihre Handelsregeln Zunächst müssen Sie objektive (oder mechanische) Regeln für die Eingabe und den Ausstieg aus dem Markt haben. Dieser Schritt ist die Basis Ihrer Strategie und Sie müssen darüber nachdenken, sich selbst, da das System muss Ihre Risikobereitschaft, Portfolio-Größe, Geld-Management-Techniken und viele andere individuelle Faktoren entsprechen. Sobald Sie Ihre eigenen Regeln für den Handel haben, sollten Sie sie als Kauf-und Verkaufsregeln in AmiBroker Formula Lanugage schreiben (plus kurz und Deckung, wenn Sie auch kurze Handel testen möchten). In diesem Kapitel werden wir betrachten sehr grundlegende gleitende Durchschnitt Cross-over-System. Das System würde Stockscontracts kaufen, wenn der enge Preis über dem 45-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt steigt und Aktiencontracts verkaufen wird, wenn der Schlusskurs unter den 45-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt fällt. Der exponentielle gleitende Durchschnitt kann in AFL mit seiner eingebauten Funktion EMA berechnet werden. Alles, was Sie tun müssen, ist die Eingabe-Array und Mittelungszeitraum zu spezifizieren, so kann die 45-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt der Schlusskurse durch die folgende Anweisung erhalten werden: Die close-Kennung bezieht sich auf integrierte Array halten Schlusskurse des aktuell analysierten Symbols . Um zu testen, ob der Schlusskurs über dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt liegt, verwenden wir die integrierte Cross-Funktion: buy cross (close, ema (close, 45)) Die obige Anweisung definiert eine Kaufhandelsregel. Es gibt quot1quot oder quottruequot, wenn nahe Preiskreuze über ema (schließen, 45). Dann können wir die Verkaufsregel schreiben, die bei einer gegensätzlichen Situation eine Quotierung der Quotierung ergeben würde - enge Preiskreuze unterhalb von ema (schließen, 45): cross (ema (close, 45), close) Bitte beachten Sie, dass wir die gleiche Crossfunktion verwenden Die umgekehrte Reihenfolge der Argumente. Die vollständige Formel für lange Trades sieht so aus: buy cross (schließen, ema (schließen, 45)) sell cross (ema (close, 45), close) HINWEIS: Um eine neue Formel zu erstellen, öffnen Sie bitte den Formula Editor mit dem Analysis-gtFormula Editor Menü, geben Sie die Formel ein und wählen Sie im Formula-Editor Tools-gtSend to Analysis-Menü. Um das System zu testen, klicken Sie einfach auf die Schaltfläche Zurück Test im Fenster Automatische Analyse. Stellen Sie sicher, dass Sie die Formel eingegeben haben, die mindestens Kauf - und Verkaufsregeln enthält (wie oben gezeigt). Wenn die Formel richtig ist, beginnt AmiBroker mit der Analyse Ihrer Symbole gemäß Ihren Handelsregeln und generiert eine Liste simulierter Trades. Der gesamte Prozess ist sehr schnell - Sie können tausende von Symbolen in wenigen Minuten testen. Das Fortschrittsfenster zeigt Ihnen die geschätzte Beendigungszeit an. Wenn Sie den Vorgang abbrechen möchten, klicken Sie im Fortschrittsfenster auf Abbrechen. Wenn der Vorgang abgeschlossen ist, wird die Liste der simulierten Trades im unteren Teil des Fensters Automatische Analyse angezeigt. (Das Ergebnisfenster). Sie können untersuchen, wann die Kauf - und Verkaufssignale aufgetreten sind, indem Sie einfach auf den Handel im Ergebnisbereich doppelklicken. Dies gibt Ihnen rohe oder ungefilterte Signale für jede Bar, wenn Kauf und Verkauf Bedingungen erfüllt sind. Wenn Sie nur einzelne Handelspfeile sehen möchten (Öffnen und Schließen des aktuell ausgewählten Handels), sollten Sie auf die Linie doppelklicken, während die Umschalttaste gedrückt gehalten wird. Alternativ können Sie die Art der Anzeige wählen, indem Sie im Kontextmenü die entsprechende Option auswählen, die erscheint, wenn Sie auf das Ergebnisfenster mit der rechten Maustaste klicken. Zusätzlich zur Ergebnisliste können Sie sehr detaillierte Statistiken über die Performance Ihres Systems erhalten, indem Sie auf die Schaltfläche Bericht klicken. Um mehr über Reportstatistiken herauszufinden, schauen Sie bitte Reportbeschreibung des Fensters. Ändern Ihrer Back-Test-Einstellungen Back-Test-Engine in AmiBroker verwendet einige vordefinierte Werte für die Durchführung ihrer Aufgabe, einschließlich der Portfolio-Größe, Periodizität (täglich wöchentlich monatlich), Höhe der Provision, Zinssatz, maximaler Verlust und Gewinn Zielstopps, Art der Geschäfte, Preisfelder und so auf. Alle diese Einstellungen können vom Benutzer über das Einstellungsfenster geändert werden. Nachdem Sie die Einstellungen geändert haben, denken Sie bitte daran, Ihre Backtests erneut auszuführen, wenn Sie möchten, dass die Ergebnisse mit den Einstellungen synchronisiert werden. Um zum Beispiel den Test auf wöchentliche Balken statt täglich zu wiederholen, klicken Sie einfach auf die Schaltfläche Einstellungen, wählen Sie Wöchentlich aus dem Kombinationsfeld Periodizität aus, und klicken Sie auf OK. Dann führen Sie Ihre Analyse, indem Sie auf Zurück-Test. Reservierte Variablennamen Die folgende Tabelle zeigt die Namen der reservierten Variablen, die von Automatic Analyzer verwendet werden. Die Bedeutung und Anwendungsbeispiele zu diesem Thema finden Sie weiter unten in diesem Kapitel. Automatische Analyse (neu in 3.9) Bisher wurde ein relativ einfacher Gebrauch des Rücktestgeräts diskutiert. AmiBroker, unterstützt jedoch viel mehr anspruchsvolle Methoden und Konzepte, die später in diesem Kapitel behandelt werden. Bitte beachten Sie, dass der Anfänger zunächst ein wenig mit den oben beschriebenen einfachen Themen spielen sollte, bevor Sie fortfahren. Also, wenn Sie bereit sind, werfen Sie einen Blick auf die folgenden kürzlich eingeführten Funktionen der Back-Tester: a) AFL-Skripting-Host für erweiterte Formel-Schreiber b) verbesserte Unterstützung für kurze Trades c) die Art und Weise zu kontrollieren Order Execution Preis von der Skript d) verschiedene Arten von Stopps im Rücken Tester e) Position Sizing f) runde Losgröße und Tick Größe g) Margin-Konto h) Backtesting Futures AFL Scripting-Host ist ein fortgeschrittenes Thema, das in einem separaten Dokument zur Verfügung steht hier und ich werde nicht diskutieren Es in diesem Dokument. Verbleibende Funktionen sind viel einfacher zu verstehen. In den früheren Versionen von AmiBroker konnten Sie, wenn Sie das System sowohl mit langen als auch mit kurzen Trades testen möchten, nur eine Stop-and-Reverse-Strategie simulieren. Als die Long-Position geschlossen wurde, wurde sofort eine neue Short-Position eröffnet. Es war, weil Kauf und Verkauf vorbehalten Variablen für beide Arten von Trades verwendet wurden. Jetzt (mit Version 3.59 oder höher) gibt es getrennte reservierte Variablen zum Öffnen und Schließen von Long - und Short - Trades: buy - quottruequot oder 1 Wert öffnet Long - Trade - Quottruequot oder 1 Wert schließt Long Trade Short - Quottruequot oder 1 Wert öffnet Short Trade Deckung - quottruequot oder 1 Wert schließt Short-Trade Som, um Back-Test kurze Trades müssen Sie kurze und Cover-Variablen zuweisen. Wenn Sie Stop-and-Reverse-System (immer auf dem Markt) einfach zuordnen, verkaufen zu kurz und kaufen, um Short-Selling-Cover zu decken Dies simuliert die Art und Weise Pre-3.59-Versionen. Aber jetzt erlaubt Ihnen AmiBroker, getrennte Handelsregeln zu haben, um lang zu gehen und kurz zu gehen, wie es in diesem einfachen Beispiel gezeigt wird: Long Trades Ein - und Ausstiegsregeln: buy cross (cci (), 100) sell cross (100, cci ()) short (-100, cci ()) Deckelkreuz (cci (), -100) Beachten Sie, dass in diesem Beispiel, wenn CCI zwischen -100 und 100 ist, Sie aus dem Markt sind. Handelspreis kontrollieren AmiBroker bietet nun vier neue reservierte Variablen zur Festlegung des Preises an, zu dem Kauf-, Verkaufs-, Kurz - und Deckungsaufträge ausgeführt werden. Diese Arrays haben die folgenden Namen: buyprice, sellprice, shortprice und coverprice. Die Hauptanwendung dieser Variablen ist die Kontrolle des Börsenkurses: BuyPrice IIF (dayofweek () 1, HIGH, CLOSE) am Montag Kauf auf Hoch, sonst kaufen auf Close So können Sie die folgenden zu simulieren echte Stop-Bestellungen: BuyStop. Die Formel für Kauf Stop-Level SellStop. Die Formel für Verkauf Stop-Ebene, wenn zu jeder Tageszeit die Preise steigen über buystop Ebene (highgtbuystop) der Kaufauftrag erfolgt (bei buystop oder niedrig, was höher ist) Kaufen Cross (High, BuyStop), wenn zu jeder Tageszeit die Preise unter dem Verkaufspreis fallen (SellPrice, Low) stellen Sie sicher, dass Kaufpreis nicht weniger als Low SellPrice min (SellStop, High) sicherstellen Verkaufspreis nicht höher als hoch Beachten Sie bitte, dass AmiBroker Preispreis-, Verkaufspreis-, Shortprice - und Coverprice-Arrayvariablen mit den im Systemtest-Einstellungsfenster definierten Werten (siehe unten) festlegt, so dass Sie diese aber nicht in Ihrer Formel definieren müssen. Wenn du sie nicht definierst, arbeitet AmiBroker wie in den alten Versionen. Während des Back-Tests überprüft AmiBroker, ob die Werte, die Sie kaufen, Preis, Verkaufspreis, Shortprice, Deckung Preis in High-Low-Bereich der gegebenen Bar platziert. Wenn nicht, wird AmiBroker es auf hohen Preis anpassen (wenn Preisarray Wert höher als hoch ist) oder auf den niedrigen Preis (wenn Preis Array Wert niedriger als niedrig ist) Profit Ziel stoppt Wie Sie in der Abbildung oben sehen können, neue Einstellungen für Profit-Zielstopps sind im Systemtest-Einstellungsfenster verfügbar. Profit-Zielstopps werden ausgeführt, wenn der hohe Kurs für einen bestimmten Tag das Stop-Niveau übersteigt, das als Prozentsatz oder Punktsteigerung vom Kaufpreis angegeben werden kann. Standardmäßig werden die Stops zu einem Preis ausgeführt, den Sie als Sale-Preis-Array (für Long Trades) oder Cover-Tarife (für Short Trades) definieren. Dieses Verhalten kann durch die Verwendung von quotExit am Stopp-Feature geändert werden. QuotExit bei Stopquot-Feature Wenn Sie markieren quotExit am Stop-Quot-Box in den Einstellungen werden die Stops auf exakte Stop-Ebene ausgeführt werden, dh wenn Sie definieren, Gewinn Ziel Stop bei 10 Ihr Stop und der Kaufpreis wurde 50 Stopp-Order wird bei 55 ausgeführt werden, auch wenn Ihr Verkaufspreisarray enthält unterschiedlichen Wert (zB Schlusskurs von 56). Maximale Verlust stoppt Arbeit in ähnlicher Weise - sie werden ausgeführt, wenn der niedrige Preis für einen bestimmten Tag unter die Stop-Ebene, die als Prozentsatz oder Punkt Erhöhung aus dem Kaufpreis gegeben werden kann fällt Diese Art von Halt wird verwendet, um Gewinne zu schützen, wie es Verfolgt Ihren Handel, so dass jedes Mal, wenn ein Positionswert eine neue Höhe erreicht, der hintere Stopp auf einer höheren Ebene platziert wird. Wenn der Profit unter die nachlaufende Stopphöhe sinkt, wird die Position geschlossen. Dieser Mechanismus ist in der folgenden Abbildung dargestellt (10 hintere Stopps dargestellt): eine Beispiel-Low-Level-Implementierung des Profit-Target-Stopps in AFL: Buy Cross (MACD (), Signal ()) für (i 0 i lt BarCount i) Wenn (priceatbuy 0 Kaufen i) priceatbuy KaufenPreis i wenn (priceatbuy gt 0 SellPrice i gt 1.1 priceatbuy) Verkaufen i 1 SellPrice i 1.1 preiswertkaufen preiswertes 0 sonstiges Verkaufen i 0 Dies ist ein neues Feature in Version 3.9. Position Dimensionierung im Backtester wird durch neue reservierte Variable implementiert PositionSize ltsize arraygt Jetzt können Sie den Dollarbetrag oder den Prozentsatz des Portfolios steuern, der in den Trade-Positiv-Zahlenwert (Dollar) investiert wird, der in den Handel investiert wird, zum Beispiel: PositionSize 1000 invest 1000 in jedem Handel negativen Zahlen -100 ..- 1 definieren Prozentsatz: -100 ergibt 100 der aktuellen Portfolio-Größe, -33 gibt 33 der verfügbaren Eigenkapital zum Beispiel: PositionSize -50 investieren immer nur die Hälfte des aktuellen Equity-Dynamic Sizing Beispiel: PositionSize - 100 RSI () als RSI variiert von 0..100 wird dies in Position abhängig von RSI-Werte - gt niedrige Werte von RSI führen zu höheren Prozentsatz investiert Wenn weniger als 100 der verfügbaren Bargeld investiert wird, dann der verbleibende Betrag verdient Zinssatz Wie in den Einstellungen definiert. Es gibt auch ein neues Kontrollkästchen im AA-Einstellungsfenster: "Allow position size shrinkingquot - das steuert, wie der Backtester die Situation behandelt, wenn die angeforderte Positionsgröße (über die Positionsize-Variable) die verfügbare Bar überschreitet: Wenn diese Markierung markiert ist, wird die Position eingegeben Vorhandenes Bargeld, wenn es unchecked ist, wird die Position nicht eingegeben. Um die tatsächlichen Positionsgrößen zu sehen, verwenden Sie einen neuen Berichtsmodus im Fenster AA-Einstellungen: quotTrade Liste mit Preisen und Pos. Sizequot Für das Ende, hier ist ein Beispiel von Tharps ATR-basierte Position Sizing-Technik codiert in AFL: Kaufen ltyour kaufen Formel hiergt Verkaufen 0 verkaufen nur durch Stop TrailStopAmount 2 ATR (20) Capital 100000 WICHTIG: Legen Sie es auch in den Einstellungen: Initial Eigenkapitalrisiko 0.01Kapital PositionSize (RiskTrailStopAmount) BuyPrice ApplyStop (2, 2, TrailStopAmount, 1) Die Technik lässt sich wie folgt zusammenfassen: Das Gesamt-Eigenkapital pro Symbol beträgt 100.000, wir setzen das Risiko auf 1 des gesamten Eigenkapitals. Die Risikostufe wird wie folgt definiert: Liegt ein nachlaufender Stopp bei 50 Aktien bei etwa 45 (der Wert von zwei ATRs gegen die Position), wird der 5 Verlust in das 1000 Risiko eingeteilt, um 200 Aktien zu kaufen. So ist das Verlustrisiko 1000, aber das Allokationsrisiko ist 200 Aktien x 50share oder 10.000. So vergeben wir 10 Stück des Eigenkapitals dem Kauf, aber nur 1000 Stück. (Bearbeiteter Auszug aus der AmiBroker-Mailingliste) Runder Losgröße und Zeckengröße Verschiedene Instrumente werden mit verschiedenen Quotierungseinheiten quotengerecht gehandelt. Zum Beispiel können Sie kaufen fractional Anzahl von Einheiten der Investmentfonds, aber Sie können nicht kaufen, fractional Anzahl der Aktien. Manchmal müssen Sie in 10s oder 100s Lose zu kaufen. Mit AmiBroker können Sie nun die Blockgröße auf globaler und auf Symbolebene angeben. Sie können pro Symbol runde Losgröße auf der Seite Symbol-gtInformation (Bild 3) definieren. Der Wert Null bedeutet, dass das Symbol keine spezielle runde Losgröße hat und auf der Seite Automatische Analyseneinstellungen (Bild 1) die Option "Round-size size quot" (globale Einstellung) verwenden wird. Wenn die Standardgröße auf Null gesetzt ist, bedeutet dies, dass eine Bruchzahl der Aktienverträge erlaubt ist. Sie können auch runde Losgröße direkt aus Ihrer AFL-Formel mit RoundLotSize reservierte Variable steuern, zum Beispiel: Diese Einstellung steuert die minimale Preisbewegung eines gegebenen Symbols. Sie können es auf globaler und auf Symbolebene definieren. Wie bei der runden Losgröße können Sie in der Symbol-gtInformation-Seite (Bild 3) je Symbol-Tick-Größe definieren. Der Wert von null weist AmiBroker an, das auf der Seite "Einstellungen" (Seite 1) des Fenster "Automatische Analyse" definierte Standard-Tick Sizequot zu verwenden. Wenn Standard-Tick-Größe ist auch auf Null gesetzt bedeutet es, dass es keine minimale Preis bewegen. Sie können die Tickgröße auch aus der AFL-Formel mit der TickSize-reservierten Variable einstellen und abrufen, zum Beispiel: Beachten Sie, dass die Tick-Size-Einstellung NUR Trades betrifft, die durch eingebaute Stopps und oder ApplyStop () beendet werden. Der Backtester geht davon aus, dass die Preisdaten den Tickgrößenanforderungen folgen und die vom Benutzer gelieferten Preisfelder nicht verändert. Das Angeben der Tickgröße ist daher nur dann sinnvoll, wenn Sie integrierte Stopps verwenden, sodass Ausstiegspunkte anstatt der berechneten Preise an preiswerten Preisniveaus generiert werden. Zum Beispiel in Japan - Sie können nicht fraktionale Teile von Yen, so dass Sie globale Ticksize auf 1 definieren sollte, so integriert stoppt Exit-Trades auf Integer-Ebenen. Konto Margin-Einstellung definiert Prozentsatz Margin-Anforderung für gesamte Konto. Der Standardwert für die Konto-Margin ist 100. Dies bedeutet, dass Sie 100 Fonds für den Handel eingeben müssen, und das ist die Art und Weise, wie Backtester in früheren Versionen gearbeitet. Aber jetzt können Sie ein Margin-Konto zu simulieren. Wenn Sie auf Margin kaufen Sie sind einfach leihen Geld von Ihrem Broker, Aktien zu kaufen. Mit aktuellen Vorschriften können Sie bis 50 des Kaufpreises der Aktie, die Sie kaufen möchten und leihen die andere Hälfte von Ihrem Makler. Um dies zu simulieren, geben Sie einfach 50 im Feld Account margin (siehe Bild 1) ein. Wenn Ihre intial equity auf 10000 ist Ihre Kaufkraft wird dann 20000 und Sie werden in der Lage, größere Positionen eingeben. Bitte beachten Sie, dass diese Einstellung die Marge für das gesamte Konto festlegt und nicht mit dem Futures-Handel zusammenhängt. Mit anderen Worten, Sie können Aktien auf Margin-Konto handeln. Reverse Eingangssignal drückt das Kontrollkästchen exitquot auf die Backtester-Einstellungen. Wenn es eingeschaltet ist (Standardeinstellung), arbeitet der Backtester wie in früheren Versionen und schließt bereits offene Position, wenn neues Eingangssignal in umgekehrter Richtung angetroffen wird. Wenn dieser Schalter ausgeschaltet ist - auch wenn das Rückwärtssignal auftritt, hält der Rückwärtszähler den gegenwärtig offenen Handel aufrecht und schließt nicht die Position, bis ein reguläres Ausgangssignal (Verkauf oder Abdeckungssignal) erzeugt wird. Mit anderen Worten, wenn dieser Schalter ausgeschaltet ist, ignoriert der BackTester Kurzsignale während langer Trades und ignoriert Signale in kurzen Trades. "Gleiche Barausfahrt zulassen (Single-Bar-Handel) Option zu den Einstellungen Wenn es auf ON (die Standardeinstellungen) ist - Eintritt und Ausstieg an der selben Bar ist erlaubt (wie in früheren Versionen), wenn es ausgeschaltet ist (Nur bei regulären Signalen gibt es eine separate Einstellung für ApplyStop-generierte Exits). Wenn Sie es auf OFF schalten, können Sie das Verhalten von MS Backtester wiedergeben, das nicht in der Lage ist, dieselben Exits zu bearbeiten. QuotActivate stoppt sofortquotDiese Einstellung löst das Problem der Testsysteme, die Trades auf dem Markt öffnen. In Versionen vor 4.09 Backtester wurde davon ausgegangen, dass Sie Trades auf dem Markt zu schließen, so dass eingebaute Stopps wurden von den nächsten Tag aktiviert. Das Problem war, wenn Sie in der Tat definierten offenen Preis als Markteintrittspreis - dann am selben Tag Preisschwankungen nicht die Stationen auslösen. Es gab einige veröffentlichte Workarounds auf AFL-Code basiert, aber jetzt müssen Sie nicht verwenden. Einfach, wenn Sie auf open handeln, sollten Sie markierenActivate stoppt sofortquot (Bild 1). Sie können fragen, warum nicht einfach den Kaufpreis oder shortprice Array, wenn es gleich zu öffnen Preis ist. Leider funktioniert das nicht. Warum einfach, weil es doji Tage, wenn offene Preis gleich schließen und dann Backtester wird nie wissen, ob der Handel am Markt geöffnet oder nah eingegeben wurde. Wir brauchen also eine eigene Einstellung. "QuickAFLquotQuickAFL (tm) ist eine Funktion, die eine schnellere AFL-Berechnung unter bestimmten Bedingungen ermöglicht. Anfangs (seit 2003) war es nur für Indikatoren verfügbar, ab Version 5.14 ist es auch in der automatischen Analyse verfügbar. Zunächst war die Idee, schnellere Chart neu zeichnen durch Berechnung der AFL-Formel nur für den Teil, der auf der Karte sichtbar ist zu ermöglichen. In ähnlicher Weise kann das automatische Analysefenster Untermenge von verfügbaren Zitaten verwenden, um AFL zu berechnen, wenn der Parameter 8220range8221 ausgewählt ist, kleiner als 8220All quotationsquot. Detaillierte Erläuterungen darüber, wie QuickAFL funktioniert und wie es zu steuern ist, finden Sie in diesem Wissensdatenbank-Artikel: amibrokerkb20080703quickafl Beachten Sie, dass diese Option nicht nur im Backtester funktioniert, sondern auch in Optimierungen, Explorationen und Scans. Trading Systems: Entwerfen Sie Ihr System - Teil 1 13 Der vorangehende Abschnitt dieses Tutorials befasste sich mit den Elementen, aus denen sich ein Handelssystem zusammensetzte, und erörterten die Vor - und Nachteile der Nutzung eines solchen Systems in einem Live-Handelsumfeld. In diesem Abschnitt bauen wir dieses Wissen auf, indem wir untersuchen, welche Märkte für den Systemhandel besonders gut geeignet sind. Wir werden dann einen tieferen Einblick in die verschiedenen Gattungen der Handelssysteme nehmen. Handel auf verschiedenen Märkten Aktienmärkte Der Aktienmarkt ist wahrscheinlich der häufigste Markt für den Handel, vor allem bei Anfängern. In dieser Arena, große Spieler wie Warren Buffett und Merrill Lynch dominieren, und traditionelle Wert-und Wachstumsinvestitionen Strategien sind bei weitem die häufigste. Dennoch haben viele Institutionen erheblich in die Konzeption, Entwicklung und Umsetzung von Handelssystemen investiert. Einzelne Investoren treten diesem Trend, wenn auch langsam, bei. Hier sind einige wesentliche Faktoren zu berücksichtigen, wenn Handelssysteme in Aktienmärkten: 13 Die große Menge an verfügbaren Aktien ermöglicht es Händlern, Systeme auf vielen verschiedenen Arten von Aktien - alles von extrem volatilen over-the-counter (OTC) Aktien zu testen Nicht-flüchtigen blauen Chips. Die Wirksamkeit der Handelssysteme kann durch die geringe Liquidität einiger Aktien, insbesondere OTC - und Pink Sheet-Probleme, begrenzt werden. Provisionen können in Gewinne von erfolgreichen Trades zu essen, und können Verluste zu erhöhen. OTC - und Pink Sheet Equities verursachen oft zusätzliche Provisionsgebühren. Die wichtigsten Handelssysteme sind diejenigen, die Wert suchen - das heißt, Systeme, die verschiedene Parameter verwenden, um festzustellen, ob ein Wert unterbewertet ist im Vergleich zu seiner bisherigen Leistung, seine Kollegen oder den Markt im Allgemeinen. Devisenmarkt Der Devisenmarkt oder Forex. Ist der größte und liquideste Markt der Welt. Die Weltregierungen, Banken und andere große Institutionen Handel Trillionen von Dollar auf dem Forex-Markt jeden Tag. Die Mehrheit der institutionellen Händler auf der Forex beruht auf Handelssystemen. Das gleiche gilt für Einzelpersonen auf dem Forex, aber einige Handel auf Wirtschaftsberichte oder Zinsauszahlungen basiert. Hier sind einige wichtige Faktoren im Auge zu behalten, wenn Handelssysteme im Forex-Markt: Die Liquidität in diesem Markt - aufgrund der riesigen Menge - Macht Handelssysteme genauer und effektiver. Es gibt keine Provisionen in diesem Markt, nur Spreads. Daher ist es viel einfacher, viele Transaktionen ohne Erhöhung der Kosten zu machen. Im Vergleich zur Menge der verfügbaren Aktien oder Rohstoffe ist die Anzahl der Währungen zum Handel begrenzt. Aufgrund der Verfügbarkeit von exotischen Währungspaaren - also Währungen aus kleineren Ländern - ist das Spektrum der Volatilität nicht unbedingt begrenzt. Die wichtigsten Handelssysteme in Forex verwendet werden, die folgen Trends (ein beliebtes Sprichwort auf dem Markt ist der Trend ist Ihr Freund), oder Systeme, die kaufen oder verkaufen auf Breakouts. Dies liegt daran, wirtschaftliche Indikatoren oft große Preisbewegungen auf einmal verursachen. Futures Equity, Forex und Rohstoffmärkte alle bieten Futures-Handel. Dies ist ein beliebtes Fahrzeug für den Systemhandel aufgrund der höheren Menge an Leverage zur Verfügung und die erhöhte Liquidität und Volatilität. Allerdings können diese Faktoren schneiden in beide Richtungen: sie können entweder verstärken Sie Ihre Gewinne oder verstärken Sie Ihre Verluste. Aus diesem Grund ist der Einsatz von Futures in der Regel für fortgeschrittene individuelle und institutionelle Systemhändler vorbehalten. Dies liegt daran, Trading-Systeme in der Lage, Kapitalisierung auf dem Futures-Markt erfordern viel mehr Anpassung, Verwendung fortgeschrittener Indikatoren und viel länger dauern, um zu entwickeln. Also, Welches Bestes ist es bis zu den einzelnen Investoren zu entscheiden, welcher Markt am besten für den Systemhandel geeignet ist - jeder hat seine eigenen Vor-und Nachteile. Die meisten Menschen sind mehr vertraut mit den Aktienmärkten, und diese Vertrautheit macht die Entwicklung eines Handelssystems einfacher. Allerdings ist Forex häufig als die überlegene Plattform, um Handelssysteme laufen - vor allem unter erfahrenen Händlern. Darüber hinaus, wenn ein Händler beschließt, auf erhöhte Hebelwirkung und Volatilität zu nutzen, ist die Futures-Alternative immer offen. Letztlich liegt die Wahl in den Händen des Systementwicklers. Typen von Trading-Systemen Trend-Following Systems Die häufigste Methode des System-Trading ist die Trend-folgendes System. In seiner grundlegendsten Form, wartet dieses System einfach für eine signifikante Preisbewegung, dann kauft oder verkauft in diese Richtung. Diese Art von Systembanken auf die Hoffnung, dass diese Preisbewegungen den Trend beibehalten werden. Moving Average Systems Häufig in der technischen Analyse verwendet. Ein gleitender Durchschnitt ist ein Indikator, der einfach den Durchschnittspreis einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum anzeigt. Das Wesen der Trends wird aus dieser Messung abgeleitet. Der häufigste Weg, um Ein-und Ausfahrt zu bestimmen, ist ein Crossover. Die Logik dahinter ist einfach: Ein neuer Trend wird festgestellt, wenn der Preis unter oder über dem historischen Durchschnittspreis liegt (Trend). Hier ist ein Diagramm, das sowohl den Preis (blaue Linie) als auch die 20-Tage-MA (rote Linie) von IBM darstellt: Breakout Systems Das grundlegende Konzept hinter dieser Art von System ist ähnlich dem eines gleitenden Durchschnittssystems. Die Idee ist, dass, wenn ein neues hoch oder niedrig ist, die Preisbewegung höchstwahrscheinlich in Richtung des Ausbruchs fortsetzen wird. Ein Indikator, der bei der Bestimmung von Ausbrüchen verwendet werden kann, ist ein einfaches Bollinger-Band-Overlay. Bollinger Bands zeigen Mittelwerte von hohen und niedrigen Preisen, und Breakouts auftreten, wenn der Preis die Kanten der Bands. Hier ist ein Diagramm, das Preis (blaue Linie) und Bollinger Bands (graue Linien) von Microsoft: Nachteile von Trendfolgesystemen: Empirische Entscheidungsfindung erforderlich - Bei der Bestimmung von Trends gibt es immer ein empirisches Element zu beachten: die Dauer von Der historische Trend. Zum Beispiel könnte der gleitende Durchschnitt für die letzten 20 Tage oder für die letzten fünf Jahre sein, so muss der Entwickler bestimmen, welche am besten für das System ist. Weitere Faktoren, die zu bestimmen sind, sind die durchschnittlichen Höhen und Tiefs in Breakout-Systemen. Lagging Nature - Gleitende Mittelwerte und Breakout-Systeme werden immer rückläufig sein. Mit anderen Worten, sie können nie den genauen oberen oder unteren Rand eines Trends. Dies führt zwangsläufig zu einem Verlust der potenziellen Gewinne, die manchmal erheblich sein kann. Whipsaw Effect - Unter den Marktkräften, die für den Erfolg der Trendfolgesysteme schädlich sind, ist dies einer der häufigsten. Der Peitscheneffekt tritt auf, wenn der gleitende Durchschnitt ein falsches Signal erzeugt, dh wenn der Mittelwert nur in den Bereich fällt, kehrt die Richtung plötzlich um. Dies kann zu massiven Verlusten führen, sofern nicht wirksame Stop-Loss - und Risikomanagementtechniken eingesetzt werden. Sideways Markets - Trendfolgesysteme sind naturgemäß in der Lage, nur in Märkten Geld zu verdienen, die tatsächlich Trend treiben. Aber auch die Märkte bewegen sich seitwärts. Innerhalb eines bestimmten Bereichs für einen längeren Zeitraum. Extreme Volatilität kann auftreten - Gelegentlich können Trendfolgesysteme eine extreme Volatilität aufweisen, aber der Trader muss mit seinem System bleiben. Die Unfähigkeit, dies zu tun, wird zu einem versicherten Ausfall führen. Countertrend Systems Grundsätzlich ist das Ziel mit dem countertrend-System, auf dem niedrigsten Tief zu kaufen und an der höchsten Höhe zu verkaufen. Der Hauptunterschied zwischen diesem und dem Trendfolgesystem besteht darin, dass das Gegenströmungssystem nicht selbstkorrigiert wird. Mit anderen Worten, es gibt keine festgelegte Zeit, um Positionen zu verlassen, und dies ergibt ein unbegrenztes Abwärtspotenzial. Arten von Countertrend-Systemen Viele verschiedene Arten von Systemen werden als Countertrend-Systeme betrachtet. Die Idee hier ist zu kaufen, wenn Schwung in eine Richtung beginnt zu verblassen. Dies wird am häufigsten mit Oszillatoren berechnet. Zum Beispiel kann ein Signal erzeugt werden, wenn Stochastik oder andere relative Stärkeindikatoren unter bestimmte Punkte fallen. Es gibt andere Arten von Countertrend Handelssysteme, aber alle von ihnen teilen das gleiche grundlegende Ziel - zu kaufen niedrig und hoch verkaufen. Nachteile von Countertrend Folgende Systeme: E mpirische Entscheidungsfindung erforderlich - Einer der Faktoren, über die der Systementwickler entscheiden muss, sind die Punkte, an denen die relativen Stärkeindikatoren verblassen. Extreme Volatilität kann auftreten - Diese Systeme können auch eine extreme Volatilität aufweisen, und eine Unfähigkeit, mit dem System trotz dieser Volatilität zu bleiben, wird zu einem gesicherten Ausfall führen. Unlimited Downside - Wie bereits erwähnt, gibt es unbegrenztes Downside-Potential, da das System nicht selbstkorrigiert (es gibt keine eingestellte Zeit, um Positionen zu verlassen). Fazit Die wichtigsten Märkte, für die Handelssysteme geeignet sind, sind die Aktien-, Devisen - und Futures-Märkte. Jeder dieser Märkte hat seine Vor - und Nachteile. Die beiden wichtigsten Gattungen der Handelssysteme sind die Trendfolger und die Gegen-Trendsysteme. Trotz ihrer Unterschiede bedürfen beide Arten von Systemen in ihren Entwicklungsstadien einer empirischen Entscheidungsfindung seitens des Entwicklers. Auch diese Systeme unterliegen extremer Volatilität und dies kann verlangen, einige Ausdauer - es ist wichtig, dass der System-Trader mit seinem System während dieser Zeiten bleiben. In der folgenden Tranche nehmen Sie einen genaueren Blick auf, wie man ein Handelssystem entwerfen und etwas von der Software sprechen, die Systemhändler verwenden, um ihr Leben zu erleichtern. Deutsch - Übersetzung - Linguee als Übersetzung von